11家百亿级私募“收复失地”后市看好港股反弹持续性

反弹提振了数百亿私募的业绩。来自第三方平台的统计数据显示，11月，超800亿私募业绩向好，希瓦私募和林静资产收益率均超过20%。与此同时，截至11月底，今年以来已有11家百亿级私募扭亏为盈。

业内人士表示，目前港股配置价值凸显，反弹行情有望延续，其中互联网、创新药等板块值得关注。

亿级私募业绩明显回升。

私募排排网最新数据显示，截至11月底，有业绩显示的百亿级私募有92只，11月平均收益率为4.94%，其中正收益占比85.87%。具体来看，11月平均收益率超过20%的私募有两只，分别是希瓦私募和林静资产。同时，高一资产、仁桥资产、林园投资、申智资产、淡水泉、恒德资本、瑞普投资的月收益率也超过了10%。

11月份的抢眼表现，提振了今年以来数百亿私募的收益率水平。据统计，截至11月底，今年以来数百亿私募平均回撤已收窄至6.13%，正收益占比也升至30%。而且经过11月的反弹，今年以来，华夏投资、仁桥资产等11家百亿级私募已经由负转正。

业内人士表示，百亿级私募11月业绩明显回升，主要得益于其在市场调整期的坚定加仓动作。第三方平台数据显示，10月下旬，百亿级私募仓位一度升至86.87%，接近今年最高水平。

积极布局港股市场

观察11月数百亿私募的出色表现可以发现，其成功的关键在于注重港股的布局。

例如，根据HKEx公布的股权披露信息，梁鸿和HKEx控制的希瓦私募股权公司先后为港股地产股上市了金科服务和优雅生活服务。林资产也多次在渠道沟通中表示，港股估值极其便宜，上涨空间很可能大于下跌风险。风险调整后的收入变得非常有吸引力。消息人士称，林静的资产中有很高比例的港股。

Choice数据显示，截至12月22日收盘，恒生科技指数自11月以来涨幅超过47%，恒生指数涨幅为34%。

值得注意的是，经过近两个月的强劲反弹，机构依然看好港股后市。

根据银豹投资的分析，港股市场的全球性特征明显，因此对全球流动性的变化非常敏感。自2022年以来，美联储不断提高利率。在全球流动性收紧的背景下，港股受到冲击。明年随着欧美等国加息预期的减弱，以及中国经济的稳步复苏，港股上市公司利润将出现拐点，港股有望继续反弹。

而互联网医药板块备受青睐。

谈到具体的投资机会，机构更青睐港股的互联网和医药板块。

中欧瑞博负责人吴认为，中国拥有一批具有全球竞争力的创新型医药企业。前期受多种因素影响，板块处于调整过程中。目前创新药领域，尤其是港股市场的创新药板块，已经涌现出一大批值得研究和投资的企业。另外，现在互联网板块的优质企业性价比更高。随着全球流动性的改善，后续表现值得期待。“虽然头部互联网公司11月以来有所反弹，但估值并不贵，我们会继续持有。”吴对说:

北京一位百亿级私募投资人也表示，看好港股和互联网板块的创新药。美联储加息预期减弱，全球流动性压力有所缓解，以现金流为关键指标的港股创新医药板块将明显受益。此外，随着中国经济的逐步复苏，互联网龙头企业的游戏和广告业务有望逐步复苏。